5月26日A股開盤后 ,蘋果供應鏈企業股價集體承壓。立訊精密(002475.SZ)、藍思科技(300433.SZ) 、歌爾股份(002241.SZ)、領益智造(002600.SZ)、東山精密(002384.SZ)跌幅都在1%左右 。
當地時間上周五,美國總統特朗普威脅將對非美國本地制造的蘋果iPhone智能手機等電子產品征收高達25%的關稅,此舉讓蘋果海外供應鏈的布局進一步受限。
截至上周美股收盤,蘋果市值已經跌破3萬億美元大關 ,近5個交易日下跌股價下跌超7%。今年以來,蘋果股價累計跌幅已超22%。
券商韋德布什分析師丹·艾夫斯(Dan Ives)周末在美國電視訪問中公開表示,他并不認為蘋果在美國生產iPhone是可行的 。“這只是一個美好的童話故事。 ”艾夫斯在周五發布的一份報告中寫道。
艾夫斯預測 ,蘋果即便是在美國實現15%至20%的供應鏈,也至少要花費5年時間,耗資200億至300億美元 。“我想蘋果現在最有可能的是和美國政府進行進一步的談判 ,因為在我看來,他們不可能在美國實現生產。”他說道。也有律師表示,蘋果可能會在法庭上公開挑戰特朗普的關稅壓迫 。
特朗普的最新表態針對的是蘋果將供應鏈進一步轉移至印度的舉措。此前蘋果供應商富士康計劃2025年在印度生產2500萬至3000萬部蘋果手機。過去一年 ,蘋果印度組裝的iPhone已經占全球產量的20%左右,價值預計達220億美元規模 。
分析師表示,在美國制造的iPhone價格會高得多。此前有市場分析預測 ,一部美國制造iPhone手機的價格甚至會達到3500美元。這一價格很難讓美國普通老百姓接受 。
艾夫斯說道:“蘋果手機過去一年都沒有漲價,但如果新的關稅實施,蘋果肯定也不會自己吃掉這25%的關稅。”
富國銀行分析師亞倫·雷克斯(Aaron Rakers)在一份報告中質疑了特朗普提出的25%的關稅能否兌現。他預計,蘋果要維持iPhone手機目前41%的毛利率 ,意味著需要將美國市場銷售的每部手機的售價提高100美元至300美元。“美國政府可能會為從印度進口的蘋果手機制定特定的關稅 。”雷克斯在報告中寫道。
天風證券蘋果供應鏈分析師郭明錤上周五在社交平臺X上寫道:“就盈利能力而言,蘋果更有可能承擔在美國市場銷售的iPhone的25%關稅,這要比將iPhone組裝線轉移至美國容易得多。 ”
研究機構Canalys電子消費行業分析師劉健森對第一財經記者說道:“應對關稅 ,廠商要在短時間內進行供應鏈的調整不是很實際,而且關稅的政策也仍然面臨較大的不確定性 。因此短期來看,企業的應對只能是想辦法控制成本價格 ,來應對關稅對市場需求產生的影響。”
值得關注的是,蘋果即將于6月10日召開WWDC年度開發者大會。這將是一個蘋果向全球的開發者展示AI新功能的機會 。分析師認為,處于關稅“風暴眼”的蘋果 ,有望通過在WWDC上展示更多AI應用來提振市場信心。
(文章來源:第一財經)
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