獲批數月后,第二批保險資金長期投資試點項目 ,正式開啟投資。
泰康穩行完成首筆投資交易
6月27日,泰康資產旗下私募證券投資基金管理公司泰康穩行(武漢)私募基金管理有限公司(簡稱“泰康穩行”)完成首筆投資交易。
這屬于第二批保險資金長期投資試點項目 。泰康穩行由泰康資產運用自有資金1000萬元全資設立。泰康穩行作為基金管理人,向泰康人壽定向發行契約型私募證券投資基金 ,泰康人壽作為單一持有人。
保險資金長期投資試點,指的是保險公司資金投向私募證券投資基金,主要投向二級市場股票 ,并長期持有 。
今年1月,泰康人壽和泰康資產獲金融監管總局批準參與長期投資試點,獲批金額為120億元。在第二批獲批試點的險資中 ,泰康是第一家對外宣布開啟投資的機構。
泰康方面表示,積極響應長期投資試點,旨在進一步增加符合保險資金投資策略的長期投資資產 ,優化新會計準則下保險資金資產負債匹配,提高資金使用效率,充分發揮長期資金、耐心資本作用,助力資本市場平穩運行 。
三大方向:高股息 、產業升級、逆周期買入
對于投資思路 ,泰康穩行有關負責人表示,將以基本面分析為出發點,追求基金資產的中長期穩健增值 ,最終服務于經濟高質量發展與資本市場穩健運行。
具體而言,首先,以高股息資產為基石 ,重點布局經營穩健、弱周期屬性 、分紅穩定的板塊;其次,錨定產業升級紅利,側重圍繞國家發展戰略 ,重點布局高端制造、人工智能、生物醫藥等新質生產力領域,有效支持實體經濟發展;再者,逆周期戰略買入 ,實現風險收益平衡,踐行長期投資 、價值投資理念。
備案信息顯示,泰康穩行的主要團隊成員都來自泰康資產 。其中,泰康穩行法定代表人、執行董事王琦 ,為泰康資產權益投資部股票投資執行總監;泰康穩行總經理劉志強為泰康資產權益投資部、第三方投資部的投資經理;泰康穩行合規風控負責人張素芊來自泰康資產合規法律部。
第二批 、第三批陸續落地
自2023年11月底中國人壽和新華保險官宣成立500億元的鴻鵠志遠(上海)私募證券投資基金有限公司(簡稱“鴻鵠基金 ”)以來,保險資金長期投資試點備受市場關注。
截至今年3月,首批試點的上述500億元鴻鵠基金已悉數投資落地 。目前這一試點在逐步擴大并穩步推進 ,第二批、第三批險資試點已陸續獲批。
第二批獲批試點的保險公司有8家,規模合計1120億元。其中,今年1月 ,太保壽險、泰康人壽 、陽光人壽及相關保險資管公司獲準以契約制基金方式參與試點,開展長期股票投資,規模合計520億元。3月初 ,人保壽險、中國人壽、太平人壽、新華保險 、平安人壽等5家保險公司獲批開展試點,規模合計600億元 。
第三批試點金額目前為600億元,其中國壽資產和新華資產聯合成立的國豐興華管理的鴻鵠基金三期于5月13日獲批。據券商中國記者此前了解 ,鴻鵠基金三期獲批規模共400億元,意向認購方除中國人壽和新華保險外,還包括多家中小險企。此外,中郵保險及中郵保險資管也在第三批獲批參與試點 ,獲批規模為100億元 。(詳見券商中國報道《加速入市!多家中小險企新模式入局》)
目前,第二批和第三批參與試點的險資機構都在積極推進相關工作,并陸續取得進展。
除泰康已開啟投資外 ,太保致遠(上海)私募基金管理有限公司已在基金業協會備案;平安資管已獲批設立恒毅持盈(深圳)私募基金管理有限公司并完成工商登記,將向平安人壽定向發行契約型私募證券投資基金,首期基金規模300億元。
截至目前 ,三批保險資金長期投資試點金額合計已達2220億元 。
保險機構積極參與保險資金長期投資試點,一方面是落實中長期資金入市的政策要求,另一方面的重要原因在于 ,長期投資試點在一定程度上可以解決險資入市投資的堵點卡點。
研究機構認為,在緩解保險公司利潤波動的同時,長期投資試點有助于保險公司提升權益投資并實現長期投資 ,發揮保險資金的市場穩定器作用,有利于資本市場穩健運行,實現保險資金與資本市場的良性互動、共同發展。
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