未來(lái),隨著特高壓柔直技術(shù)的不斷發(fā)展和應(yīng)用,有望帶動(dòng)電網(wǎng)運(yùn)行能力進(jìn)一步提升 ,更好滿足清潔能源接入和消納需求。
國(guó)投中魯公布收購(gòu)預(yù)案
7月4日晚間,國(guó)投中魯(600962)發(fā)布公告,公司擬通過(guò)發(fā)行股份購(gòu)買國(guó)家開(kāi)發(fā)投資集團(tuán)有限公司等持有的中國(guó)電子工程設(shè)計(jì)院股份有限公司(簡(jiǎn)稱“電子院”)100%股份 ,并向不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金 。本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易,預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組,不會(huì)導(dǎo)致公司實(shí)際控制人變更。公司股票自2025年6月23日起停牌 ,停牌時(shí)間不超過(guò)10個(gè)交易日,于2025年7月7日開(kāi)市起復(fù)牌。
據(jù)悉,電子院是我國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)建設(shè)領(lǐng)域的知名企業(yè) ,始終聚焦半導(dǎo)體、顯示器件領(lǐng)域,擁有行業(yè)先進(jìn)的工藝組線技術(shù) 、國(guó)際領(lǐng)先的潔凈精準(zhǔn)控制技術(shù)及微振動(dòng)控制技術(shù) 。
本次交易前,國(guó)投中魯?shù)闹鳡I(yíng)業(yè)務(wù)為濃縮果蔬汁(漿)的生產(chǎn)和銷售。本次交易完成后 ,國(guó)投中魯在原主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍基礎(chǔ)上增加產(chǎn)業(yè)化咨詢、工藝設(shè)計(jì)、設(shè)備選型與組線 、工程設(shè)計(jì)與建設(shè)、產(chǎn)線調(diào)試與運(yùn)營(yíng)以及數(shù)字工廠、智能工廠整體解決方案。
全國(guó)用電負(fù)荷超14億千瓦
據(jù)國(guó)家能源局消息,近日,我國(guó)多地出現(xiàn)持續(xù)高溫,帶動(dòng)用電負(fù)荷快速增長(zhǎng) 。7月4日 ,全國(guó)用電負(fù)荷創(chuàng)出歷史新高。
數(shù)據(jù)顯示,7月4日,全國(guó)最大電力負(fù)荷達(dá)到14.65億千瓦 ,比6月底上升約2億千瓦,比去年同期增長(zhǎng)接近1.5億千瓦,創(chuàng)歷史新高。其中 ,華東電網(wǎng)負(fù)荷達(dá)4.22億千瓦,空調(diào)負(fù)荷占比約37% 。入夏以來(lái),江蘇 、山東、河南、安徽 、湖北等省級(jí)電網(wǎng)負(fù)荷9次創(chuàng)新高。
受持續(xù)高溫影響 ,預(yù)計(jì)下周電網(wǎng)負(fù)荷仍將維持高位。國(guó)家電網(wǎng)將充分利用特高壓大電網(wǎng)的資源配置能力,跨區(qū)跨省輸電電力最大超過(guò)2億千瓦,全力保障電力可靠供應(yīng) 。
每逢迎峰度夏期間 ,各地氣溫升高,空調(diào)等制冷設(shè)備使用頻繁,電力需求迅猛增長(zhǎng)。特高壓技術(shù)具有遠(yuǎn)距離、大容量、低損耗的傳輸優(yōu)勢(shì),成為連接能源生產(chǎn)地與消費(fèi)地的重要橋梁。
全社會(huì)用電量的穩(wěn)步攀升 ,為特高壓行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的底層支撐。7月4日,由國(guó)網(wǎng)能源研究院有限公司聯(lián)合國(guó)家氣候中心主辦的2025年電力供需分析報(bào)告成果發(fā)布會(huì)在北京召開(kāi) 。國(guó)網(wǎng)能源研究院經(jīng)濟(jì)與能源供需研究所在會(huì)上發(fā)布的《中國(guó)電力供需分析報(bào)告(2025)》預(yù)計(jì),2025年全國(guó)全社會(huì)用電量比上年增長(zhǎng)5%。氣象因素對(duì)用電的影響日益凸顯 ,預(yù)計(jì)今年迎峰度夏期間,全國(guó)大部分地區(qū)氣溫較常年同期偏高,全國(guó)電力供需平衡偏緊;迎峰度冬期間 ,電力供需基本平衡。
特高壓投資和建設(shè)加速
據(jù)《中國(guó)能源報(bào)》,中國(guó)工程院院士 、中國(guó)電機(jī)工程學(xué)會(huì)理事長(zhǎng)舒印彪公開(kāi)表示,我國(guó)特高壓輸電技術(shù)在國(guó)際上處于領(lǐng)先地位 ,并已廣泛應(yīng)用于跨區(qū)電網(wǎng),目前已有40條輸電線路,每年通過(guò)“西電東送”的清潔能源電量達(dá)到6500億GWh ,占比達(dá)70% 。
特高壓電力工程的加速建設(shè)與投資增長(zhǎng),為電力設(shè)備行業(yè)發(fā)展注入強(qiáng)勁動(dòng)力。廈門(mén)大學(xué)中國(guó)能源經(jīng)濟(jì)研究中心教授孫傳旺表示,特高壓工程建設(shè)對(duì)電力產(chǎn)業(yè)鏈上下游具有顯著的協(xié)同帶動(dòng)效應(yīng)。
2024年國(guó)家電網(wǎng)投資首次突破6000億元 。當(dāng)前,我國(guó)在特高壓電力工程領(lǐng)域的投資和建設(shè)正在加速 ,今年僅國(guó)家電網(wǎng)的總投資預(yù)計(jì)首超6500億元,將主要用于特高壓交流和直流工程建設(shè)、加強(qiáng)縣域電網(wǎng)與大電網(wǎng)的聯(lián)系以及電網(wǎng)數(shù)字化和智能化升級(jí)等方面。據(jù)《中國(guó)能源報(bào)》,今年將投產(chǎn)特高壓線路“兩交五直 ” ,未來(lái)幾年,列入計(jì)劃可能開(kāi)工特高壓“十六交十二直”。由此預(yù)測(cè),“十五五”期間我國(guó)特高壓工程投資將保持穩(wěn)定 。
低PE+低PB概念股出爐
據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì) ,截至7月4日收盤(pán),特高壓概念股合計(jì)A股市值超7500億元。2025年以來(lái)概念股平均上漲1.73%,5股累計(jì)漲幅超15% ,分別是寶光股份、新風(fēng)光、國(guó)電南自 、科林電氣、中元股份。
估值水平方面,共20股滾動(dòng)市盈率(PE)低于30倍,如亨通光電、特變電工 、國(guó)網(wǎng)英大、長(zhǎng)高電新、中天科技等 。以國(guó)網(wǎng)英大為例 ,公司滾動(dòng)市盈率為16.58倍,今年一季度,公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.04億元,同比增長(zhǎng)45.22%。
國(guó)網(wǎng)英大是國(guó)家電網(wǎng)有限公司旗下上市企業(yè) ,通過(guò)旗下英大信托 、英大證券、英大期貨、英大碳資產(chǎn) 、置信電氣等公司經(jīng)營(yíng)信托、證券、期貨 、碳資產(chǎn)和電力裝備制造等業(yè)務(wù)。其中,公司信托業(yè)務(wù)管理資產(chǎn)規(guī)模2024年首次超萬(wàn)億元,為特高壓、農(nóng)網(wǎng)改造等重點(diǎn)工程提供專項(xiàng)融資支持。公司立足能源行業(yè)資源稟賦 ,依托專業(yè)優(yōu)勢(shì),聚焦電力保供和能源轉(zhuǎn)型,賦能低碳發(fā)展 ,推出一系列綠色低碳服務(wù)方案,形成具有電網(wǎng)特色的綠色金融組織管理體系 。浙商證券研報(bào)認(rèn)為,國(guó)網(wǎng)英大實(shí)現(xiàn)“金融+制造 ”雙主業(yè)驅(qū)動(dòng) ,有望受益電網(wǎng)投資加速。
上述20只低市盈率的特高壓概念股中,市凈率(PB)低于2倍的有12只,包括特變電工、亨通光電、國(guó)網(wǎng)英大 、中天科技、平高電氣等。以平高電氣為例 ,該公司今年一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.58億元,同比增長(zhǎng)55.94% 。一季度末,公司前十大流通股東出現(xiàn)多家險(xiǎn)資身影,此外 ,社?;?07組合持倉(cāng)市值超過(guò)1.8億元。
平高電氣今年4月底接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)透露,截至目前,公司累計(jì)參與“22交25直”特高壓工程 ,在國(guó)網(wǎng)特高壓項(xiàng)目、集招項(xiàng)目 、南網(wǎng)批次招標(biāo)項(xiàng)目中占有率保持領(lǐng)先,輸變電單批次中標(biāo)金額創(chuàng)歷史新高,在手訂單充沛。
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